Стив Форбс, Элизабет Эймс «Деньги. Как упадок доллара угрожает мировой экономике — и что можно с этим поделать»

Автор

Стив Форбс (род. в 1947 году в США) — президент компании «Форбс Медиа», издатель и главный редактор, бизнесмен, политик, финансист.

Элизабет Эймс — президент компании BOLDE Communications, консультант, финансист, известный автор книг на экономические темы.

Сложность изложения

4 из 5.

Целевая аудитория

Маркетологи, финансисты, банковские сотрудники, предприниматели, руководители, а также все, кто интересуется денежной политикой и современной экономикой.

Зачем читать

В книге рассказывается о государственных деньгах и их управлении, влияющим на уровень безработицы, инфляции, размер госдолга, а также о недостатках денежной политики США. Только «твердая» валюта способна предотвратить глобальный экономический кризис, поскольку она стабильно привязана к золоту.

Читаем вместе

В классическом понимании экономика представляет собой «закрытую систему», держащую в равновесии налоговую политику, свободную торговлю, твердую валюту и разумное расходование госсредств. Авторы не уверены в том, что в принципе существует такой баланс, поскольку экономика все время развивается и изменяется, множество людей совершают внутри нее бесконечное количество сложных операций. Абсолютной нормой выглядит и экономическая турбулентность, и постоянные изменения.

Многие исследователи наряду с английским экономистом Джоном Кейнсом полагали, что именно правительство через контроль денежных и кредитных потоков может определять экономическое развитие, а безработица и инфляция пропорционально зависят друг от друга. Авторы никоим образом не допускали существование позитивного торгового баланса, чтобы сохранять экономику относительно здоровой.

Форбс полагает, что такая экономика должна иметь основой свободное предпринимательство, инновации и свободную торговлю, закрепленную твердой валютой. Инфляция 70-х привела к разрушению доллара, который определял стоимость мировых валют, а также нивелировала значимость золотого стандарта. На конференции в местечке Бреттон Вудс после окончания Второй мировой был выработан золотой стандарт, отмененный в 1971 году президентом Никсоном: именно тогда покупательная способность доллара упала на 80%.

Доллар и другие мировые валюты попали в распоряжение Федерального Резерва и центральных банков разных стран. На рынке увеличилось предложение денег, когда грянул кризис 2008 года. В Штатах возросло количество рабочих мест, резко выросли цены на продукты и топливо, в развивающихся странах начались по этому поводу социальные волнения. Американская экономика стала замедляться в росте из-за отмены золотого стандарта, а увеличение денежной массы привело к росту госдолга в размере 17 триллионов долларов.

Деньги обладают определенной мерой стоимости, служат инструментом доверия у людей. Когда оно падает, начинается рост инфляции, повышение процентных ставок, резкое падение стоимости валюты на мировом рынке. Люди привыкли делать сбережения, и хотя в нашем веке уже нет твердой валюты, некоторые прогрессивные страны удерживают стабильный курс национальной валюты, что позволяет экономике быть более эффективной. Китайцы, например, считают американскую экономику стагнирующей, а правительство неспособным погасить внутренние политические разногласия. Деньги также являются средством для информирования людей, так как цены регулируют отношения между производителями и потребителями. Чем выше цена, тем выше спрос, и наоборот. Если стоимость денег начинает искусственно регулироваться правительством, ценовая информация тоже начинает искажаться.

Международная торговля имеет огромное значение в мировом масштабе, так как она ведет к снижению военных конфликтов. Кейнс и его приверженцы считали, что основной целью должен стать торговый баланс, когда поощряется экспорт и сдерживается импорт. По этой причине произошла отмена золотого стандарта, когда доллар ослаб, а инфляция выросла. Форбс и Эймс считают, что торговый дефицит не является показателем слабой экономики. За счет него растет доверие инвесторов к Америке и наблюдается рост покупательной способности потребителей. Сам дефицит приводится к балансу посредством роста иностранных инвестиций в США. Америка умело манипулирует обменными курсами, ослабляя тем самым доллар для стимулирования экспорта.

Когда рынок перенасыщен денежной массой, это существенно подрывает экономику, замедляя ее рост и не давая накапливаться капиталу. Если золото стоит запредельно много, это свидетельствует об очень слабом долларе. На рынке происходит неверное ценообразование при инфляции и в 2%, и в 12%. Из-за роста цен люди начинают бешено скупать конкретные товары, думая, что он пользуется огромным спросом. Начинается гиперинфляция, мгновенно обесценивающая деньги. Рабочие места появляются только тогда, когда вступают в бой предприниматели. Инфляция не дает деньгам направиться в продуктивную сферу, она вызывает имущественное неравенство, а инвесторы начинают делать вклады в товары (как пример — нефтяные контракты).

И переизбыток денег, и их недостаток одинаково вредны для экономики. Грамотное отслеживание цен на золото помогло бы Федеральному Резерву избежать кризисов. Его безответственная денежная политика спровоцировала ситуацию на Ближнем Востоке, так как слабый доллар повлек за собой инвестирование капитала в нефть и сельхозпродукты, что увеличило цены на продукты питания и бензин. Когда государство вмешивается в регулирование рынков и экономики, это приводит к стагнации в обществе и утрате доверия людей.

Можно ли спасти глобальную экономику? Авторы полагают, что в качестве нового золотого стандарта нужно выбрать идею привязки доллара к золоту, чтобы цены начали отражать реальные спрос и предложение, а денежная политика не зависела бы от политических соображений. Золото служит качественным инструментом для измерения: оно не портится, его состав и вес остаются неизменными, оно не употребляется так, как нефть или газ. Девятнадцатый век показал себя как самый прогрессивный в плане экономического роста, когда действовали инвестиции, инновации и свободная торговля. Каковы же преимущества золотого стандарта?

1. Он способствует понижению процентных ставок по кредитам.
2. Правительство становится более ответственным, не имея возможности печатать деньги, когда ему вздумается.
3. Золотой стандарт приводит к исчезновению инфляции.
4. Валютным спекуляциям больше не будет места, поскольку установится единый фиксированный обменный курс.

Золотой стандарт бывает трех видов: классический, обменный и в виде системы привязки доллара к цене на золото. В последнем случае золото измеряет стоимость, а государство физически не может владеть им. Если ввести такой закон, то, по мнению авторов, он наложит запрет на манипулирование процентными ставками со стороны Федерального Резерва, отменит налоги на сделки со слитками, граждане смогут производить обменные операции с долларом и золотом в обе стороны. Будут установлены четкие обменные курсы. Современные рынки чересчур перекошены и волатильны (изменчивы), так как в них функционируют бумажные деньги.

Пока что никакие другие валюты не могут соревноваться с долларом, который по-прежнему привлекателен для иностранных инвестиций. Американская экономика все еще является мировым лидером, обладающим наиболее ликвидным рынком ценных бумаг, надежной судебной системой, действующим законом и правом собственности.

Лучшая цитата

«Если бы доллар всегда был плавающей валютой, то американская экономика сейчас была бы в четыре раза меньше экономики Китая»

Чему учит книга

— Денежные курсы испытывают постоянные колебания, бумажные деньги становятся ненадежными. Поэтому только с привязкой денег к золоту можно достигнуть длительного роста благосостояния.

— Те, кто стоит у власти и занимается экономической и денежной политикой, должны понимать, как «вылечить» экономику, используя принцип «не навреди».