Майкл Кейси, Пол Винья «Эпоха криптовалют. Как биткоин и блокчейн меняют мировой экономический порядок»

Авторы

Майкл Кейси — колумнист The Wall Street Journal, автор статей в The Washington Post и The Financial Times, автор нескольких книг.

Пол Винья — репортер The Wall Street Journal.

Сложность изложения

4 из 5.

Целевая аудитория

Все, кто интересуется криптовалютами, хочет разбираться в «биткоинах и блокчейнах».

Зачем читать

Книга представляет собой наиболее подробное исследование криптовалюты, описание и анализ биткоина. Авторы готовят нас к новой экономической реальности, которая будет носить название «киберэкономика».

Читаем вместе

Биткоин представляет собой цифровую единицу стоимости, которая используется человеком для обмена услугами, товарами или на другие валюты со склонным к колебаниям курсом. Если рассматривать биткоин с точки зрения технологии, это своего рода системный протокол с базовым набором программных инструкций для установления связи между компьютерами.

Система учета, открывающая доступ через биткоин, состоит из блокчейна, в котором записаны балансы и переводы между «адресами». Если рассматривать транзакцию по кредитной карте, мы увидим цепочку из биллинг-процесса, карточной ассоциации, банков клиента и продавца, платежного процессора, сети клиринговой палаты. Когда мы проводим платеж по банковской карте, он идет около трех дней с комиссией 2–3% со стороны продавца. Транзакция в биткоинах занимает долю секунды.

Польза биткоинов состоит в том, что они исключены из денежного оборота, при этом экономятся громадные долларовые суммы. Сегодня криптовалюта может стать несомненным прорывом в сфере технологий. В них отсутствует роль посредника и поддерживается инфраструктура для ведения бизнеса между незнакомыми людьми. Это возможно благодаря функции ведения учетных регистров, передающихся от централизованных финансовых учреждений в сеть автономных.

1. Биткоиновая сеть децентрализована, а блокчейн по-новому обрабатывает информацию.
2. Сокращаются издержки на ведение бизнеса, нивелируется коррупция.
3. Учетный регистр становится полностью открытым, делая прозрачным функционирование экономико-политической системы.

Авторы предлагают выделить основные этапы признания криптовалюты по аналогии с моделью Кюблер-Росс:

1. Этап пренебрежения: криптовалюта не обладает свойствами денег, она нематериальна.
2. Этап скептицизма: детали существования биткоина неясны.
3. Этап любопытства: да, цифровые деньги могут работать, но как и почему?
4. Этап кристаллизации: начало процесса осознания, созревание нового взгляда на ведение бизнеса.
5. Этап принятия: криптовалюта позволяет вести бизнес быстрее и делает его дешевле. Любой человек может держать под контролем личный бизнес и финансы. Уже невозможно делать вид, что биткоина не существует.

Практика обмена с помощью денег достаточно плотно связана с культурной эволюцией социума. Во все времена деньги выпускались власть имущими — королями или демократически избранными правительствами. Эти полномочия вовсю штамповались на деньгах, чтобы граждане не забывали о связи между деньгами и властью.

В современной экономике доллар по-прежнему остается и национальной, и мировой валютой, но при этом продолжают существовать ограничения денежной политики, которые обусловлены национальными политическими процессами. Можно сказать, что глобальная валютно-финансовая система до сих пор сталкивается с серьезными проблемами.

История денег позволяет увидеть, каким образом нужно разрабатывать систему, которая сможет эффективно и выгодно обслуживать обмен товарами и услугами, но при этом не допускать нарушений общественного доверия со стороны управляющих ею учреждений. Пока не ясно, взвалит ли на себя эту функцию биткоин или иные криптовалюты, поскольку для начала необходимо завоевать доверие и стать устойчивой валютой, которая будет обслуживать обмен и производить выгоду. Предыстория появления криптовалют прослеживается на протяжении нескольких сотен лет, когда появился первый печатный станок, затем телеграф и Интернет.

Чтобы сформировалась новая валюта, нужны два условия: сообщество и конкурентное преимущество. В новой модели клиент может производить платеж в биткоинах, а коммерческие компании получают платеж в долларах или национальной валюте. Чтобы люди захотели пользоваться биткоинами, они должны иметь достаточно сильные стимулы. Здесь есть два риска: безопасность и волатильность. Пока невозможно получить отправленные биткоины обратно, а для реализации их потенциала курс обмена не имеет значения. Эта проблема должна быть решена через модернизацию криптовалют, учитывая преимущество их модели с открытым кодом.

Современное общество меняется быстро, и в центре этих изменений находятся цифровые технологии и онлайн-вычисления. Причины изменений кроются также в демографических сдвигах в Западной Европе, в росте среднего класса в развивающихся странах, в терроризме и последствиях финансового кризиса 2008 года. Все это может стать угрозой для развития криптовалют, но в то же время дать возможность их распространения и нацелить на глобальные перемены.

Бизнес и организации реагируют на вызов технологий тремя способами:

1. Игнорированием новых идей.
2. Вступлением в борьбу с ними посредством негативной рекламы и политического лоббирования.
3. Попыткой приспособиться к новшествам и использовать их по полной.

Деньги обладают тремя основными функциями: расчетом, обменом и сбережением. Для выполнения их биткоином или другой криптовалютой нужна колоссальная поддержка со стороны компаний, нацеленных на использование этой технологии в целях снижения издержек. Биткоин способен объединить в себе три функции денег и стать таким же великим, как доллар. Но он точно так же может и не стать доминирующей криптовалютой, и, если какие-то из этих валют выживут, они сохранят важную роль в торговле.

Лучшая цитата

«Криптовалюта может считать себя последним звеном в длинной цепи технологических открытий, вырывавших власть из рук централизованной элиты и отдававших ее людям».

Чему учит книга

— Для криптовалюты существуют как недостатки, так и риски. Биткоин уязвим в части колебания цен, для хакеров и торговцев наркотиками.

— Когда разработчики будут создавать лучшие версии биткоина, его технология будет получать все большее влияние. Эту область усиленно изучают банкиры, каким образом сделать технологию полезной для финансовой системы.

— Когда для любой вещи мы находим средство обмена, валюта теряет значение.