Элис Шрёдер «Уоррен Баффет. Лучший инвестор мира»

Автор

Элис Шрёдер (род. в 1956 году в США) — писательница, рыночный аналитик, в прошлом бухгалтер и аудитор, управляющий директор Morgan Stanley. Уоррен Баффет лично попросил Шрёдер стать автором его биографии, предоставив ей доступ к семейным архивам.

Сложность изложения

3 из 5.

Целевая аудитория

Все, кто интересуется биографиями великих людей, а также инвестиционными и финансовыми вопросами, становлением успешного бизнеса.

Зачем читать

В этой объемной книге описываются биография и история возникновения бизнеса мультимиллиардера и лучшего инвестора в мире Уоррена Баффета. Автор раскрывает моральные принципы Баффета, суть его философии инвестирования и путь к заниманию позиции самого богатого человека в мире, состояние которого в 2015 году оценено в 72,7 миллиарда долларов.

Читаем вместе

Уоррен Баффет родился в семье торговцев из Небраски в начале Великой депрессии. В тот непростой экономический период Говард Баффет сумел открыть брокерскую контору Buffett, Sklenicka & Co, деятельность которой, как ни странно, стала приносить хороший доход. Маленький Уоррен с детства любил разбираться с цифрами, начав с продажи жевательной резинки соседям, продолжив продажей подержанных мячей для гольфа. Он рано начал интересоваться финансовой литературой, к 35 годам поклявшись самому себе, что станет миллионером.

В 1940-х годах после избрания отца в Конгресс США Уоррен перешел в новую школу, уже в 14 лет имея в копилке 1000 долларов за счет распространения газет. Затем он стал приобретать автоматы для игры в пинбол, увлекся скачками и выпустил с другом бюллетень «Выбор ребят из конюшни». После окончания школы Баффет немного поучился в Университете Пенсильвании, поступив после в Колумбийский университет. Тогда же он познакомился со знаменитым инвестором Б. Грэхемом, став его лучшим студентом. Уоррен стал регулярно торговать акциями на Уолл-стрит, обращая пристальное внимание на компании, приносящие прибыль при достаточно низких ценах на продукты. После учебы Баффет уехал в Омаху, где стал преподавателем курса инвестиционного дела в университете, а также работал биржевым брокером, сколотив к 1951 году состояние 19 738 долларов. Тогда же он женился на Сьюзан Томпсон, через пару лет у пары появились дочь Элис и сыновья Говард и Питер.

Переехав в 1954 году в Нью-Йорк с семьей, Уоррен был принят Грэхемом на работу в инвестиционную компанию. Он внимательно относился к акциям недооцененных на Уолл-стрит компаний, анализируя числовые данные и безошибочно совершая отличные сделки. Он научился вкладывать деньги в то дело, которое приносит превосходную прибыль. После ухода учителя на пенсию Баффет вернулся в Омаху.

К 26 годам его состояние ознаменовалось цифрой 174 тысячи долларов. Баффет вместе с шестью партнерами основал новое предприятие, назвав его Buffet Associates Ltd., вскоре к ним присоединились другие участники. В конце года главным партнером Уоррена стал адвокат Чарли Мангер, владелец инвестиционной фирмы. Каждое из созданных Баффетом партнерств стало приносить хорошую прибыль, которая инвестировалась вновь и вновь. В 1958 году капитал бизнесмена составил более миллиона долларов, а в 1962 году он объединил партнерства в Buffett Partnership Ltd. (BPL) с активами 7,2 миллиона долларов. Со временем он выкупил много компаний.

В 1966 году компания Berkshire Hathaway стала его холдингом и ключевым акционерным предприятием, а в 1974 году Уоррен уже считался бизнес-магнатом, имея в активе несметное количество компаний. В 1977 году жена Сьюзан переехала жить в Сан-Франциско, но продолжала любить мужа и заботиться о нем на расстоянии, в конце концов сосватав мужу лучшую подругу Астрид Менкс.

В начале 1990-х Баффету пришлось столкнуться со сложностями с инвестиционным банком Salomon Brothers, в который было вложено порядка 700 миллионов долларов. Уоррен был вынужден временно занять пост председателя правления банка, чтобы тот смог избежать банкротства. Таким образом, Баффет подтвердил репутацию честного, неподкупного управленца.

В 2006 году Баффета, женившегося официально на Менкс после смерти жены, стали одолевать мысли о филантропии. Он запланировал передачу на благотворительность доли в Berkshire Hathaway, оцененной в 37 миллиардов долларов, около 85% всех средств должны были быть переданы благотворительному фонду Билла и Мелинды Гейтс. Никогда еще в истории не совершался такой грандиозный дар. Главным условием миллиардера было мгновенное расходование денег после их поступления, чтобы фонды не получали незаслуженные дивиденды, а также оказание помощи попавшим в беду людям.

Уоррен Баффет смог шокировать мир раздачей почти всех имеющихся денег, но он смог сохранить контроль над ними до момента передачи акций. Так он изменил ход всей жизни, перестав держаться за денежные купюры, перестав быть экономным мальчиком и превратившись в мужчину, который доверил другим людям десятки миллиардов долларов.

Лучшая цитата

«Поэтому поиск талантов в области филантропии куда важнее, чем поиск талантов в области инвестиций, где ведется куда менее жесткая игра».

Чему учит книга

— Основным финансовым принципом является нахождение недооцененного, покупка и владение им.

— Принимая решения, куда определять инвестиции, не следует смотреть на взлеты и падения фондового рынка.

— Баффет проводил аналогию работы врача с работой брокера, который точно так же стремится продать как можно больше «волшебных таблеток», чтобы увеличить доход.

— Миллиардер смог заработать первый капитал благодаря умению предвидеть изменение стоимости компании и потенциал ее прибыли в долгосрочной перспективе, а также соблюдая законы коммерции и собирая информацию о компаниях.

— С философией инвестирования Баффета познакомил Бенджамин Грэхем, считавшийся его учителем в инвестиционном бизнесе, научив отличать выгодные вложения от невыгодных.

Отзывы

Алексей Рубцов, программист, управленец, организатор и участник agile-команд:

«Я глубоко убежден, что судьбу человека определяют его способности вкупе с выборами и решениями, которые он делает в течение своей жизни. Именно это я и хотел увидеть: какие решения смогли привести Уоррена Баффета туда, где он сейчас».

Детали

По версии журнала Time, книга была признана одной из лучших в 2008 году.